Em 1991, Warren Buffett e Ted Seides fizeram uma aposta incomum. Buffett apostou que um índice de fundos, representado pelo Vanguard 500 Index Fund, superaria um fundo de hedge administrado por Seides durante um período de 10 anos.
A aposta foi acompanhada de perto pela comunidade de investimentos. No final do período de 10 anos, em 2001, o índice de fundos superou o fundo de hedge por uma margem significativa.
Período | Vanguard 500 Index Fund | Fundo de Hedge Gerenciado por Seides |
---|---|---|
1991-2001 | +11,88% a.a. | +6,28% a.a. |
A aposta de 1991 nos ensinou várias lições valiosas sobre investimentos:
História 1: O Investidor Paciente
Um investidor que seguiu a estratégia de Buffett de investir no Vanguard 500 Index Fund em 1991 teria visto seu investimento crescer mais de 10 vezes até 2021.
Aprendizado: A paciência e o investimento de longo prazo compensam.
História 2: O Fundo de Hedge Arrogante
O fundo de hedge de Seides falhou na aposta porque acreditava ter uma vantagem sobre o mercado. No entanto, o mercado acabou sendo mais imprevisível do que eles pensavam.
Aprendizado: É perigoso presumir que você sabe mais do que o mercado.
História 3: O Poder da Composição
A diferença no retorno anual composto entre o Vanguard 500 Index Fund e o fundo de hedge foi de cerca de 5,6%. Isso pode parecer pequeno, mas ao longo de 10 anos, o efeito da composição é significativo.
Aprendizado: O poder da composição pode transformar pequenos investimentos em grandes somas ao longo do tempo.
Prós:
Contras:
A aposta de 1991 demonstrou o poder do investimento de longo prazo, índices de fundos de baixo custo e disciplina. Ao seguir essas lições, os investidores podem aumentar suas chances de sucesso no mercado de ações.
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